Сейчас фонды вкладывают пенсионные деньги в короткие инструменты (преимущественно в ОФЗ или банковские депозиты) с гарантированной доходностью. Минэкономразвития хочет доказать НПФ, что из долгосрочных вложений тоже можно извлечь доходность выше инфляции.
В качестве объекта инвестиций фондам предложат инфраструктурные проекты ОАО «РЖД», пишет РБК, в распоряжении которого оказалось приглашение на совещание по этому вопросу. Во встрече, назначенной на 7 июля в Минэкономики, примут участие представители НПФ и РЖД, рассказал изданию топ-менеджер крупного НПФ, тоже получивший приглашение на совещание.
Инфраструктурные облигации РЖД — это обычные корпоративные облигации. Как объяснил РБК один из участников пенсионного рынка, по закону, заставить покупать эти бумаги НПФ никто не может, поэтому Минэкомики попытается убедить фонды, что такие вложения будут не менее доходными, чем короткие финансовые инструменты.
Топ-менеджер одного из крупных НПФ говорит, что сейчас фонды обязаны инвестировать в инфраструктуру, «чтобы не было претензий со стороны противников накопительной пенсионной системы».
Речь идет о споре — сохранять или ликвидировать накопительный компонент пенсионной системы — который велся весной этого года. Сторонники ликвидации в качестве основного аргумента в пользу своего предложения называли отсутствие инвестиций пенсионных денег в реальный сектор экономики.
В апреле президент Владимир Путин поручил правительству и ЦБ разработать механизмы инвестирования средств НПФ в инфраструктурные проекты.
«Пока Минфин и ЦБ занимаются такой работой, Минэк проводит совещания, где напоминает фондам о необходимости инвестиций в инфраструктуру, а также встречи с потенциальными эмитентами», — сообщил РБК сотрудник крупного НПФ.
Около двух недель назад в СМИ появилась информация, что в Минэкономразвития состоялось совещание с участием представителей крупных НПФ и «Роснефти». Тогда сообщалось, что нефтяная компания предложила НПФ вложиться в ее проекты.
В «Роснефти» утверждали, что все было с точностью до наоборот — НПФ предложили ей свои накопления. Оказалось, что это Минэкономразвития занимается road-show госэмитентов, пояснил РБК топ-менеджер НПФ.
У РЖД есть четыре инфраструктурных проекта, финансировать которые планировалось через облигации монополии за счет средств ФНБ, но из запланированных 145 млрд руб. компания фактически получила только 30 млрд руб., да и то — с задержкой.
Остальные транши, запланированные на текущий год, тоже задерживаются, что уже привело к коллапсу в «Трансмашхолдинге» — основном поставщике локомотивов для РЖД.
Приобретение локомотивов — один из четырех основных долгосрочных проектов монополии. Сейчас Минэкономики ищет дополнительные источники финансирования этого проекта. В НПФ уверяют, что готовы инвестировать в инфраструктуру, если доходность вложений будет гарантирована.