Рассмотрим несколько инвестиционных идей, которые помогут заработать на санкциях.
Прежде всего, рекомендуется обратить внимание на российский рынок евробондов. Этот сегмент успел отыграть предыдущие потери, которые вызвала первая волна санкций. В последние месяцы доходность суверенных долларовых облигаций развивающихся рынков снижалась, а в России, наоборот, выросла, что является ярким проявлением геополитической напряженности. Акции «Роснефти» и НОВАТЭКа демонстрируют хорошее соотношение доходности и риска. Эти компании попали под санкции, но их дальнейшее развитие не вызывает опасений. Например, доходность бумаг «Роснефти» подскочили до 6,4 процентов, а у НОВАТЭКа до 6 процентов. Неплохую доходность демонстрируют еврооблигации ВЭБа, ставки по которым выросли до 6,45 процентов. На рынке облигаций нечасто появляется возможность приобрести активы, когда они имеют оптимальное соотношение доходности и риска.
Рублевые облигации, впервые за долгое время, стали интересны для частных инвесторов. В условиях политической напряженности текущие ставки доходности поднялись выше среднего уровня депозитных ставок. Например, после введения санкций доходность бондов Газпромбанка поднялась до 11 процентов. При этом российские государственные облигации имеют высокое кредитное качество, а их доходность увеличилась до 8,6 процентов.
Сейчас можно вкладывать средства в акции компаний, которые являются конкурентами структур, попавших под международные санкции. Иностранные инвесторы уже начали перекладывать средства в иностранные компании, которые продают сырье, нефть и оружие. Например, неплохо смотрятся акции компании Lockheed Corporation, а также бумаги других фирм военно-промышленного комплекса США.
Вложения в золото оправданы при любых политических обострениях. Но золото вряд ли будет сильно расти в цене, если начнут расти ставки на реальные кредиты. Пример Ирана показал, что блокирование долларовых расчетов можно частично компенсировать бартером в золоте. Турция и Иран смогли использовать этот метод, чтобы обмениваться нефтью и золотом.
Для России удачными инвестиционными идеями являются вложения в компании, которые перерабатывают природные ресурсы. Санкции могут привести к дефициту этих ресурсов на мировом рынке. Поэтому разумно смотрится покупка фьючерсов на нефть, газ, пшеницу, калийные удобрения и золото.