Ключевая ставка ЦБ в декабре 2019

Ключевая ставка ЦБ с 18 ноября по 13 декабря 2019

Совет директоров Банка России 25 октября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 6,50% годовых.

Какова ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации в 2019 году?

На данный момент ключевая ставка составляет 6,5%. Она менялась в прошлом году несколько раз, а новое заседание ЦБ Р в 2019 году состоится 13 декабря. Ниже приведена история изменния ключевой ставки Центробанка

ПериодСтавка
С 9 сентября по 27 октября 2019 года7,0%
С 29 июня по 8 сентября 2019 года7,25
С 17 июня по 28 июля7,5
С 17 декабря 2018 года по 16 июня 2019 года7,75
С 17 сентября 2018 года по 16 декабря 2018 года7,5
С 26 марта по 16 сентября 2018 года7,25
12 февраля 2018 года — 26 марта 2018 года7,5
18 декабря 2017 года — 11 февраля 2018 года7,75
30 октября  2017 — 17 декабря 20178,25
18 сентября 2017 — 29 октября 20178,50
19 июня 2017  — 17 сентября 20179,00
2 мая 2017  — 18 июня 20179,25
27 марта 2017  — 1 мая 20179,75
19 сентября 2016  — 26 марта 201710,00
14 июня 2016 — 18 сентября 201610,50
3 августа 2015  — 13 июня 201611,00
16 июня 2015  — 2 августа 201511,50
5 мая 2015  — 15 июня 201512,50
16 марта 2015  — 4 мая 201514,00
2 февраля 2015  — 15 марта 201515,00
16 декабря 2014  — 1 февраля 201517,00
12 декабря 2014  — 15 декабря 201410,50
5 ноября 2014  — 11 декабря 20149,50
28 июля 2014. — 4 ноября 20148,00
28 апреля 2014  — 27 июля 20147,50
3 марта 2014  — 27 апреля 20147,00
13 сентября 2013  — 2 марта 20145,50

 

За более чем 20 лет истории ставка рефинансирования в России достигала значения и более 200 пунктов. Самый первый процентный показатель составлял 20%. Но менее чем за 5 месяцев ставка увеличилась в 4 раза. И до середины 1994 года стремительный рост процента продолжился. После этого показатель в течение нескольких лет колебался в районе 200%, после чего начал постепенно снижаться. Хотя более менее адекватного уровня удалось достичь лишь к началу двухтысячных годов.

Ставки ЦБ по всем операциям в 2019 году (таблица с официального сайта ЦБ РФ)

Данная информация взята с официального сайта Банка России:

Наименование инструментаСрокРазмер процентной ставки
Кредиты, обеспеченные нерыночными активамиот 2 до 549 днейключевая ставка Банка России, увеличенная на 1,75 процентного пункта
Кредиты «овернайт»; сделки «валютный своп» (рублевая часть); ломбардные кредиты; РЕПО1 деньключевая ставка Банка России, увеличенная на 1,00 процентного пункта
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами
Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами3 месяцаключевая ставка Банка России, увеличенная на 0,25 процентного пункта
Аукционы РЕПО1 неделя, от 1 до 6 днейключевая ставка Банка России
Депозитные аукционы
Депозитные операции1 деньключевая ставка Банка России, уменьшенная на 1,00 процентного пункта

Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ

В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.

Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:

  • пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
  • материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.

В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст. 809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны. А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.

Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования

В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года. С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.

Ключевая ставка появилась в России в 2013 году, когда вышла в свет информация Банка России от 13.09.2013 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России». Теперь используется не фиксированная ставка для кредитования коммерческих банков, а коридор процентных ставок. Ключевая ставка обозначает минимальную величину процента, под который кредитуются коммерческие банки на недельный срок. А также это максимальный процент, под который на тот же срок размещаются депозиты коммерческих банков.

Вместе с тем, ставка рефинансирования не была упразднена. Изменилась лишь ее роль в системе инструментов Центробанка. И как прежде, именно к ставке рефинансирования привязаны методы расчетов, используемых в некоторых статьях налогового и гражданского кодексов.

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке – график на 2019 год

График заседания Совета директоров ЦБ РФ утверждается заблаговременно. То есть на 2019 год он был составлен еще в последнем квартале 2018 года. Включает в себя, естественно, исключительно плановые заседания. Всего их предусмотрено восемь:

  • 08.02.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
  • 22.03.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
  • 26.04.2019 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
  • 14.06.2019 года (ставка понижена на 0,25%);
  • 26.07.2019 года (ставка понижена на 0,25%);
  • 06.09.2019 года (ставка понижена на 0,25%);
  • 13.12.2019 года (заседание предстоит).

Здесь можно отметить пару нюансов. Во-первых, перечень включает в себя исключительно плановые заседания Совета директоров ЦБ РФ. В то же время могут происходить внеочередные. Они собираются только в экстренных случаях, когда происходят глобальные изменения в экономике страны. Если подобные ситуации будут происходить, то они будут включаться в список сразу же – в момент публикации информации о таком решении.

Во-вторых, заседания Совета директоров ЦБ РФ проходят исключительно в рабочие дни. То есть плановые сборы не случаются в субботу, воскресенье или государственный выходной. По указанному графику все будут в пятницу. В-третьих, учитывая, что решение об изменении ключевой ставки ЦБ РФ может быть принято в пятницу, вступление в силу нового уровня происходит в ближайший рабочий день. Зачастую понедельник. Только после экстренных заседаний могут принять решение о срочном ее вступлении в силу.

Что влияет на ключевую ставку ЦБ РФ

При определении необходимого уровня ключевой ставки Совет директоров ЦБ РФ опирается на огромное количество информации, предоставляемой в разных отчетах. Все данные можно разделить на четыре основные группы:

  1. Текущая динамика инфляции;
  2. Денежно-кредитные условия банков по долговым обязательствам, депозитным продуктам и т.д.;
  3. Активность в экономическом направлении всех лиц страны – физических и предприятий;
  4. Прогноз по инфляционным рискам.

Опираясь даже на эти четыре пункта, без дательного их описания, становится понятно, что ключевая ставка ЦБ РФ отображает в целом экономическое положение страны на сегодня, а также позволяет сдерживать негативные факторы, влияющие на него.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *